Hipoteca multidivisa vinculada a préstamos hipotecarios
En el mundo financiero, tomar decisiones bien informadas es fundamental, especialmente cuando se trata de productos complejos como la hipoteca multidivisa. Este tipo de préstamo hipotecario permite pagar en una moneda extranjera en lugar de la moneda local. Ganó popularidad entre 2004 y 2008 debido a la aparente estabilidad de divisas como el yen japonés y el franco suizo. Sin embargo, detrás de esta tendencia existían riesgos financieros que muchos prestatarios no lograron anticipar.
En este artículo, exploraremos qué es una hipoteca multidivisa y los peligros asociados. Además, el por qué es crucial contar con conocimientos financieros sólidos antes de optar por este producto.
¿Qué es una hipoteca multidivisa?
La hipoteca multidivisa es aquel préstamo hipotecario que realizamos para pagarlo con una moneda o divisa diferente a la del país donde se lleva a cabo el registro de dicho préstamo hipotecario.
(También puedes leer: ¿Qué es el EBITDA de una empresa?)
También se hace necesario una cláusula en la cual se establezca que se permite pagar el préstamo hipotecario en una moneda diferente a la local. Al hacer esto, el préstamo hipotecario se convierte en hipoteca multidivisa.
Se puso de moda entre los años 2004 y 2008
Entre los años 2004 y 2008 fue cuando empezó a hacerse uso de la hipoteca multidivisa. Se puso de moda debido a que se creía que los yenes y francos suizos eran monedas que tenían estabilidad. Por lo tanto, empezó a vincularse los préstamos hipotecarios a dichas monedas.
(También te puede interesar: Depreciación de Activo Fijo)
Los prestatarios contrataron préstamos hipotecarios en francos o yenes, una hipoteca multidivisa, con el objetivo de pagar una cuota más barata. Sin embargo, con el transcurso de los años subió el valor de estas divisas, por lo tanto, la deuda se incrementó.
La gente esperaba que al cotizarse la divisa extranjera por debajo de la moneda local, obtendrían un beneficio al ser el interés sensiblemente más bajo. Sin embargo, no tomaron en cuenta que se pueden encarecer, tanto por los índices de referencia de los que depende, así como también, por el aumento de la moneda extranjera frente a la moneda local.
Por las razones planteadas, la hipoteca multidivisa causó muchos problemas. Esto es un ejemplo de la razón por la cual se considera un producto de alto riesgo. Por este motivo, se debe tener conocimiento financiero para evaluarlos.
Producto complejo de alto riesgo
Es importante conocer que la hipoteca multidivisa también se le conoce como hipoteca en moneda extranjera o hipoteca multimoneda. También se considera de alto riesgo financiero, pues las fluctuaciones de la moneda elegida para el pago será lo que condicione el costo total del préstamo hipotecario.
El producto hipotecario multidivisa está especialmente dirigido a clientes con sólidos conocimientos financieros. Su funcionamiento es algo más complejo que el de una hipoteca tradicional basada en la moneda local.
Mas riesgos que en los préstamos tradicionales
Los préstamos hipotecarios multidivisa tienen más riesgos asociados que los préstamos tradicionales y, además de posibles incrementos en el índice de referencia, también son vulnerables a cambios de cotización y alteraciones de los tipos de interés relacionados con dichas divisas.
(También puedes leer: El valor del dinero en el tiempo)
Lo anterior también significa que la entidad financiera está obligada a proporcionar información adecuada, precisa, veraz y suficiente, durante la fase precontractual y contractual. Concretamente, el banco, al ofrecer el producto, debe informar sobre los siguientes riesgos, entre otros:
- Riesgo de tipo de cambio de las monedas aplicables.
- Riesgo de tipo de interés del índice de referencia utilizado.
Condicionada por la moneda extranjera escogida frente a la local
La principal consecuencia en el incremento del índice de referencia es que va a incidir en el costo total del préstamo hipotecario, por lo tanto, el costo de la hipoteca multidivisa va a estar condicionado por la fortaleza o debilidad de la moneda extranjera que se ha escogido frente a la moneda local.
El préstamo hipotecario multidivisa está condicionado por las políticas monetarias implementadas por los bancos centrales distintos al banco central del país donde reside el prestatario, por lo que también existe un riesgo de cambio en la moneda.
Principales riesgos de la hipoteca multidivisa
La hipoteca multidivisa es un tipo de préstamo hipotecario que permite al titular elegir la moneda en la que se amortizará el crédito. Aunque puede parecer una opción atractiva para reducir costes si la moneda extranjera tiene un tipo de interés más bajo que el de la moneda local, esta modalidad conlleva riesgos financieros significativos. A continuación, se explican los principales riesgos:
Principales riesgos financieros
1. Riesgo de tipo de cambio
Este es el principal riesgo de una hipoteca multidivisa. La deuda pendiente se calcula en la moneda elegida, lo que significa que cualquier variación en el tipo de cambio entre la moneda extranjera y la moneda local afectará directamente al importe que se debe devolver.
- Ejemplo: Si la hipoteca está en yenes japoneses (JPY) y el yen se fortalece frente al euro (EUR), el importe a pagar en euros aumentará, incluso si has estado pagando las cuotas regularmente.
Esto puede llevar a un aumento significativo en la deuda, independiente de las condiciones locales.
2. Riesgo de tipo de interés
El tipo de interés de la moneda extranjera puede ser inicialmente más bajo que el de la moneda local, pero no está garantizado que se mantenga estable. Si las tasas de interés suben en el país de la moneda elegida, las cuotas mensuales también aumentarán.
- Ejemplo: Un cambio en la política monetaria del Banco de Japón podría elevar los tipos de interés, encareciendo las cuotas de una hipoteca en yenes.
3. Complejidad y falta de transparencia
La hipoteca multidivisa suele ser más compleja que una hipoteca tradicional. Las fluctuaciones diarias en los mercados de divisas hacen que sea difícil para un prestatario promedio prever y gestionar los pagos. Además, puede haber comisiones ocultas o costos asociados al cambio de divisas.
4. Impacto de las restricciones bancarias
En algunos casos, cambiar de moneda durante el plazo de la hipoteca (opción que ofrecen algunas multidivisas) puede estar sujeto a condiciones restrictivas o comisiones significativas. Esto puede limitar la capacidad de reaccionar ante movimientos desfavorables en el tipo de cambio.
5. Falta de cobertura de riesgos
Aunque es posible utilizar instrumentos financieros como seguros de cambio o contratos de derivados para mitigar los riesgos, estos suelen ser costosos y no eliminan completamente el riesgo de pérdidas.
Producto hipotecario orientado a clientes con amplio conocimiento financiero
Por lo antes expuesto, es que este producto hipotecario está orientado a clientes que poseen un amplio conocimiento financiero ya que, como se mencionó anteriormente, la hipoteca multidivisa tiene un funcionamiento más complejo que el préstamo hipotecario convencional.
En España, los clientes que han sido afectados por un contrato de hipoteca multidivisa pueden hacer un reclamo de manera legal, pues hay clientes cuya deuda se incrementó al doble y en su defensa aducen que no se les brindó la información que necesitaban para tomar una buena decisión.
Hay muchos casos en España en los cuales se ha reclamado por la vía judicial y han solicitado la nulidad del producto. Muchos de estos clientes han salido beneficiados en las sentencias del tribunal supremo respecto a este tipo de hipotecas.
Conclusión
Las hipotecas multidivisa, aunque atractivas en teoría por sus aparentes ventajas iniciales, han demostrado ser un producto de alto riesgo que puede generar consecuencias financieras significativas para los prestatarios. Su complejidad y sensibilidad a factores externos, como las fluctuaciones de divisas y los índices de referencia, hacen que este tipo de préstamo sea adecuado únicamente para quienes cuentan con un sólido conocimiento financiero.
Si bien en algunos países, como España, los afectados han encontrado respaldo legal para reclamar, el mejor consejo sigue siendo actuar con prudencia y contar con la asesoría adecuada antes de comprometerse con productos financieros de esta naturaleza. A fin de cuentas, una decisión informada puede marcar la diferencia entre el éxito financiero y el endeudamiento inesperado.
Hipoteca multidivisa es altamente especulativa
Las hipotecas multidivisa pueden ser atractivas en entornos de bajos tipos de interés y tipos de cambio favorables, pero son altamente especulativas. Implican asumir riesgos financieros significativos, tanto en el tipo de cambio como en los tipos de interés.
Para personas con ingresos en moneda local y sin conocimientos avanzados sobre mercados financieros, este tipo de hipoteca puede convertirse en una carga imprevisible y difícil de manejar. Antes de contratar este tipo de hipoteca, es esencial contar con asesoramiento financiero independiente y comprender plenamente los riesgos involucrados.